要投一个项目、要收一家公司、要签一笔大单，常常会同时听到两个建议：找律师做尽调，或者找机构查一查。

这两者不是替代关系，管的是不同的东西。分工搞清楚，钱才不会花重。

律师管的是文件和法律风险

公司的设立和股权沿革是否合规、重大合同里有没有埋雷、资产权属是否清晰、有没有未决诉讼和潜在的担保责任、劳动用工和社保是否合规、许可资质是否齐全有效。

这些都要通过查阅文件来判断，前提是对方配合提供。律师还能做的是通过程序调取——案件进入诉讼后申请调查令，很多外面拿不到的材料在程序里能调出来。

会计师管的是账内的事

凭证、科目、报表之间对不对得上，收入确认有没有问题，有没有未入账的负债。同样依赖对方提供资料。

要注意的是，审计看不到账外的东西——虚构的客户、空转的厂房、只存在于合同里的设备。这一块是另外两方的事。

调查机构管的是账外和纸外

合法范围内能做的是三件事：公开信息的核实整理、在公共区域可观察部分的记录、合作关系的侧面确认。

具体说，就是去看经营场所是不是真在运转、厂房是不是在生产、宣称的重要客户是不是真的存在、某个地址是不是真有这家公司在办公。这些纸面上看不出来，但常常是最关键的那一层。上海市私家侦探委托流程

三方都不能做的事

拿对方的银行流水、查负责人名下财产和征信、获取内部往来的通信内容、进入非公开区域。律师不能，机构也不能。

有服务商说能拿到，那多半是从别处买的公民个人信息。这条链上出事，付钱的公司很难说自己不知情。把这种材料放进尽调报告，风险比没查还大。上海市私家侦探法律边界

顺序怎么排最省钱

先自己看公开信息——经营状态、年报、司法涉诉、行政处罚、股东和关联企业、变更记录。这一层免费，一个下午能看完，而且常常就筛掉了一部分标的。

然后请律师看文件，把法律上的风险点列出来。律师看完会提出"这几项需要核实"，那几项才是委托机构的部分。

反过来做——先花钱查一堆回来再问律师有没有用——答案常常是方向不对，等于为公开可查的东西付了钱。

给机构的需求要写成是非题

"帮我查查这家公司"是最贵也最没用的说法。换成三到五条：确认某地址是否在正常经营、确认某台设备或库存是否存在、确认与某家单位是否存在实际业务往来、确认某人名下关联企业与本公司供应商是否重合。

每条能用是或否回答，律师才好把结果接到自己的分析里。答不了是非题的条目，最后往往换回一段模糊的描述。

报告要能拼得起来

机构交回来的东西，每条结论后面要有依据：什么时间、在哪里、通过什么方式、跟谁核的，照片视频给原始文件。

报告里不该写"该项目存在重大风险，建议放弃"。摆事实就够了，判断是律师和你的事。写得越像结论，越该怀疑依据够不够。上海市私家侦探合同注意事项

时间和预算怎么分配

常见的错法是把大部分预算给了最贵的那一环，结果最关键的账外核实反而没做。

比较合理的分法是：公开信息自己看，不花钱；律师看文件，这部分省不得；机构核几条具体事项，按条报价。交易金额越大，第三块越不能省——恰恰是它能发现前两块看不到的问题。

时间上也要留余地。联系、核实、对不上再追问，一两周是常态。压在签约前三天做，多半只能走形式。

对方给的材料，三方都要核

营业执照复印件、检测报告、授权书、客户名单，这些是对方主动递过来的。递过来不等于成立。

执照拿公示系统对；检测报告看出具机构资质和编号；授权书看落款单位和公章是否一致；客户名单挑两家侧面确认有没有实际业务往来。主动给你看的东西，恰恰是他准备好给你看的。

保密这一条要贯穿三方

尽调过程中你把标的的信息交了出去。和律师之间有职业上的保密义务，和机构之间就要靠合同——保密条款写成双向的，再加一条服务结束后多久销毁留存副本。

这件事不写，消息传出去，交易本身可能就黄了。

结果出来之后怎么用

发现的问题，尽量通过交易文件去覆盖，而不是直接摊到谈判桌上。调整对价、设置分期支付、加陈述与保证条款、约定赔偿和回购、要求提供担保，这些都比当面质问有用。

直接把查到的东西甩出去，通常只会让对方把话说得更圆，实际风险一点没降，还可能让交易谈崩。真正要放弃的，也应该是看完全部结果之后的决定，而不是某一条发现之后的情绪反应。

现在该做什么

今天先自己把公开信息看一遍，把对不上的地方列成清单。然后请律师看文件，等他给出需要核实的条目，再决定委托哪几条。

最重要的一条判断原则：律师看文件，会计师看账，机构看现场。顺序是先免费、再文件、最后现场。